تحلیل داده‌های بازار نشان می‌دهد که بیتکوین (BTC) ممکن است زودتر از انتظار بسیاری از سرمایه‌گذاران، به بالاترین قیمت تاریخ خود برسد.
مهم‌ترین نکات:
لیکوئیدیشن‌های سنگین نقش مهمی در بازگشت بیتکوین به سطح ۹۵,۰۰۰ دلار داشتند.
کاهش همبستگی بیتکوین با بازار سهام، استقلال بیشتر این دارایی را نشان می‌دهد.
موقعیت‌های صعودی نهادهای مالی بزرگ در مقابل احتیاط معاملهگران خرد، نشانه‌ای مثبت برای عبور قیمت از ۱۰۰,۰۰۰ دلار است.
بازگشت پرقدرت بیتکوین
بیتکوین در بازه ۲۰ تا ۲۶ آوریل، با رشدی ۱۱ درصدی به سطح ۹۴,۰۰۰ دلار رسید و نزدیک به بالاترین سطح دوماهه خود تثبیت شد. این رالی صعودی پس از انتشار خبرهایی مبنی بر کاهش تعرفههای وارداتی آمریکا و گزارشهای قوی سودآوری شرکت‌ها رخ داد.
در همین حال، ورود خالص ۳.۱ میلیارد دلار سرمایه به صندوق‌های ETF بیتکوین در عرض پنج روز، اعتماد سرمایه‌گذاران را بیش از پیش تقویت کرد.
نشانههای دوگانه در بازار مشتقات بیتکوین
با وجود افزایش قیمت، شاخص‌های بازار مشتقات بیتکوین کمی هشداردهنده ظاهر شدند. نرخ فاندینگ منفی در قراردادهای آتی دائمی – که معمولاً در بازارهای صعودی کمتر مشاهده می‌شود – نشان‌دهنده افزایش فشار فروش بود.
از ۲۱ آوریل به بعد، بیش از ۴۵۰ میلیون دلار موقعیت فروش (Short) در بیتکوین لیکوئید شد که نشان‌دهنده غافلگیری فروشندگان بود.
کاهش وابستگی بیتکوین به بازار سهام
یکی از تحولات جالب توجه، کاهش چشمگیر همبستگی بیتکوین با شاخص S&P500 است. در حالی که این همبستگی در ماه مارس تا اواسط آوریل حدود ۶۰٪ بود، اکنون به ۲۹٪ رسیده است. این یعنی بیتکوین بیش از گذشته راه خود را از سهام جدا کرده و به عنوان یک دارایی مستقل ظاهر شده است.
در کنار این موضوع، ناتوانی طلا در حفظ روند صعودی پس از ثبت رکورد ۳۵۰۰ دلار، قدرت روایت «بیتکوین به عنوان طلای دیجیتال» را تقویت کرده است.
معاملهگران بزرگ چه میگویند؟
برخلاف احتیاط معاملهگران خرد که به سمت فروش گرایش داشتند، نهادهای مالی و معاملهگران حرفهای نشانههای روشنی از خوشبینی نشان دادهاند. نرخ پریمیوم قراردادهای آتی دوماهه بیتکوین به بالاترین سطح خود در هفت هفته گذشته رسید. این نرخ ۶.۵٪ در محدوده خنثی (۵٪ تا ۱۰٪) قرار دارد اما روندی صعودی را نشان می‌دهد.
این عدم هماهنگی بین بازار آتی دائمی (که اغلب مورد استفاده معاملهگران خرد است) و بازار آتی ماهانه (محبوب نهادهای حرفهای) می‌تواند نشان دهد که خریدهای سازمانی به زودی بیتکوین را به سوی قیمت‌های بالاتر هدایت خواهند کرد.
نتیجه‌گیری: آیا ۱۰۰,۰۰۰ دلار در دسترس است؟
با توجه به ورود سرمایه به ETFها، استقلال فزاینده بیتکوین از بازار سهام، و موقعیت‌های صعودی معاملهگران حرفهای، چشم‌انداز رسیدن بیتکوین به ۱۰۰,۰۰۰ دلار در اردیبهشت ماه کاملاً واقع‌بینانه به نظر می‌رسد.
البته همچنان نوسانات شدید محتمل است و سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری حرکت کنند. ولی نشانههای فعلی، امیدها برای شکستن سقف تاریخی جدید را تقویت کرده‌اند.
نوشته آیا بیتکوین در اردیبهشت رکورد تاریخی جدیدی ثبت می‌کند؟ اولین بار در وبلاگ اکسکوینو. پدیدار شد.
