لورس :تحلیل بیت کوین امروز ۲۲ آبان؛ پادشاه کوین‌ها قصد توقف ندارد

به گزارش مجله خبری ارزهای دیجیتال لورس :

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، تحلیل‌گران معتقدند بیت کوین مشغول تکرار الگوهای گذشته بوده و همچنان قادر به ادامه روند صعودی است. بازار فیوچرز بیت کوین شاهد افزایش پوزیشن‌های لانگ و لیکوییدشدن معاملات شورت است. سرمایه‌گذاران سازمانی بازار هم موقعیت‌های خود را تقویت کرده اما به‌طور کل، نمی‌توان احتمال اصلاح قریب‌الوقوع قیمت را رد کرد. بیت کوین به تاریخ‌سازی ادامه داده و موفق شد از بازار جهانی نقره عبور کند.

بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۹,۶۲۱ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۱۰۲,۴۶۵,۱۷۹ تومان معامله می‌شود. پادشاه کوین‌ها طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱۰ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)	۲.۹۴۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)	۱.۷۵۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)	۵۹.۵۷ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)	۴.۲۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت	۹۰,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت	۷۵,۵۰۰ دلار

تحلیل فاندامنتال بیت کوین

بیت کوین برای نخستین بار از اواخر سال ۲۰۲۰ تا کنون، وارد دوره‌ای از کشف قیمت‌های جدید شده و موفق شد آخرین کندل هفتگی را، بالاتر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری ببندد. همین مسئله باعث شد در کمتر از ۱ روز، قیمت بیت کوین به مرز ۹۰,۰۰۰ دلار هم برسد. اکنون بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند، قیمت بیت کوین دیر یا زود ۶ رقمی می‌شود و به ۱۰۰,۰۰۰ دلار می‌رسد.

مدیرعامل صرافی اوکی‌اکس (OKX)، می‌گوید این رالی بیت کوین از سمت خوش‌بینی به‌وجودآمده میان سرمایه‌گذاران به‌دلیل ریاست‌جمهوری ترامپ و موضع حمایت‌گرانه او از ارزهای دیجیتال نشئت گرفته است. گواه این موضوع را می‌توان در عملکرد مایکرو‌استراتژی (MicroStrategy)، بزرگ‌ترین کمپانی هولدر بیت کوین، دید که روز گذشته از بزرگ‌ترین خرید یک‌روزه خود خبر داد. خرید ۲۷,۲۰۰ واحد بیت کوین توسط این کمپانی، با میانگین قیمت ۷۴,۴۶۳ دلار انجام شد و هم‌اکنون در ناحیه سود قابل توجهی قرار دارد.

در بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین، معامله‌گران بیش از ۱.۷۵ میلیارد دلار سرمایه را به پوزیشن‌های لانگ (Long) در بازار فیوچرز اختصاص داده‌اند که این رقم برای پوزیشن‌های شورت (Short)، ۳۰۰ میلیون دلار برآورد شده است. اکنون ۸۲ درصد از موقعیت‌های معاملاتی در بازار فیوچرز بیت کوین را پوزیشن‌های لانگ تشکیل داده که نشان‌دهنده دیدگاه‌های فوق‌العاده مثبت و صعودی فعالان بازار و انتظار آن‌ها از رشد بیشتر قیمت بیت کوین است.

به‌علاوه حرکت قیمت تا نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار، منجر به لیکوییدی ۷۰۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های معاملاتی رمزارزها شد. بر اساس داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، ۳۸۰ میلیون دلار از این آمار متعلق به پوزیشن‌های شورت و ۲۹۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ بودند. ۲۰۰ میلیون دلار از آمار پوزیشن‌های شورت، برای بازار بیت کوین بوده است.

رهبر ارزهای دیجیتال همچنان مشغول رکوردشکنی است؛ بیت کوین بعد از رشد ۳۰ درصدی طی هفت روز اخیر، به مارکت کپ ۱.۷۵ تریلیون دلاری دست یافت و موفق شد حجم بازار نقره در جهان را پشت سر بگذارد. کارشناسانی مثل «آدام بک» (Adam Back)، مدیرعامل پلتفرم بلاک‌استریم (Blockstream)، در گذشته پیش‌بینی کرده بودند که بازار بیت کوین می‌تواند در این سایکل خود، حتی از طلا هم عبور کند. بیت کوین با عبور از نقره، به رتبه هشتمین دارایی برتر دنیا رسید.

در همین راستا، ETF بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock) موفق شد از لحاظ حجم سرمایه تحت مدیریت (AUM) از ETF طلای آی‌شرز (IAU) عبور کند. کمپانی بلک‌راک هم‌اکنون در ETF اسپات بیت کوین خود، بیش از ۳۳ میلیارد دلار سرمایه را تحت مدیریت دارد.

در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان می‌دهد محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال، پس از پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا شاهد یک جریان پیوسته از ورود سرمایه‌های جدید توسط نهادهای سازمانی بوده‌اند. در این محصولات سرمایه‌گذاری طی روزهای گذشته، ۱.۹۸ میلیارد دلار سرمایه جدید تزریق شده و مجموع سرمایه تحت مدیریت آن‌ها به سقف تاریخی ۱۱۶ میلیارد دلاری رسیده است. این روند برای پنجمین هفته متوالی ادامه داشته و طی سال ۲۰۲۴ تا به امروز، بیش از ۳۱ میلیارد دلار سرمایه جدید وارد این بازارها شده است.

بیشترین آمار از این ورودی‌ها متعلق به سرمایه‌گذاران آمریکایی بوده و در رتبه‌های بعدی، کشورهایی مثل سوییس و آلمان قرار دارند. البته که این رشدها فقط برای بیت کوین نبوده و اتریوم و دیگر آلت کوین‌ها هم شاهد ورود سرمایه‌های بزرگی به بازار خود بوده‌اند.

در این بین، تحلیل‌گران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) به بررسی عملکرد شاخص‌هایی نظیر اپن اینترست (سود باز / Open Ineterest) و عرضه در سود (Supply in Profit) بیت کوین پرداختند تا بتوانند جو فعلی بازار و ذهنیت سرمایه‌گذاران را ارزیابی کنند. البته که هنوز برای کارشناسان بازار، دقیقاً مشخص نیست که قیمت بیت کوین باعث ایجاد تغییرات در شاخص اپن اینترست می‌شود و یا که این مسئله برعکس است. اکنون پیش‌بینی می‌شود با گسترش بازار فیوچرز و پذیرش ارز دیجیتال بیت کوین، شاخص اپن اینترست به سطوح بالاتری دست پید کند.

یکی دیگر از شاخص‌هایی که ممکن است فعالان بازار را دچار سردرگمی کند، میزان عرضه در سود بیت کوین بوده که سطح سودآوری این رمزارز در شبکه را نشان می‌دهد. این شاخص، اغلب با قیمت بیت کوین در یک مسیر حرکت می‌کند و طی دوره‌هایی که قیمت به سقف‌ تاریخی جدیدی می‌رسد، از ۹۵ درصد هم فراتر می‌رود.

حال این احتمال وجود دارد که با افزایش قابل توجه سودآوری بیت کوین، معامله‌گران برای فروش اقدام کنند و موجی منفی از ترس را در بازار به‌وجود آورند. از این رو، بهتر است به‌جای بررسی میزان رشد عرضه در سود بیت کوین، مدت‌زمان باقی‌ماندن این شاخص در سطوح بالا را زیر نظر گرفت که تاریخ نشان داده، این مدت‌زمان بین ۶ ماه الی ۱ سال طول می‌کشد.

از طرفی دیگر، شاخص‌هایی مثل فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) و نسبت سود خروجی خرج‌شده (SOPR)، نشانه‌ای از زیاده‌روی و دیدگاه‌های بیش از حد صعودی فعالان بازار نشان نمی‌دهند. به این معنی که معامله‌گران در بازارهای فیوچرز، هزینه سنگینی را برای خرید اهرم و حفظ موقعیت‌های معاملاتی خود پرداخت نکرده و در عین سودآوری سرمایه‌گذاران، شاخص SOPR هنوز به نواحی اشباع خود نرسیده است.

در این بین، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) ارزهای دیجیتال، طی یک ماه اخیر از ناحیه «ترس» به «طمع شدید» در سطح ۷۶ واحدی رسیده است. تاریخ نشان داده که چنین شرایطی، نشان‌دهنده اشباع خرید در سطح بازار است و احتمال اصلاح قیمت‌ها وجود دارد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین

در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت پس از رشد ۵ درصدی در روزهای پایانی هفته میلادی گذشته و با آغاز معاملات جدید در هفته جاری، شاهد ایجاد شکاف یا گپ (Gap) در بازار بورس شیکاگو (CME) بود که در محدوده بین ۷۷,۸۰۰ دلار تا ۸۰,۶۰۰ دلار به‌وجود آمده است. این برای نخستین بار از ماه آگوست (مرداد ماه) تا کنون بوده که در نمودار روزانه بیت کوین یک گپ CME ایجاد شده و احتمال پرشدن این شکاف یعنی بازگشت قیمت به‌سمت ناحیه مذکور وجود دارد.

به این ترتیب، احتمال کاهش قیمت بیت کوین تا سطح ۷۷,۸۰۰ دلاری وجود دارد و برخی تحلیل‌گران نیز، معتقدند قیمت سقف محلی (Local Top) خود را تشکیل داده است. از این رو، ممکن است طی هفته جاری تا هفته بعد، شاهد اصلاح و تثبیت (Consolidation) قیمت باشیم.

البته که بیت کوین پیش از این، در سال ۲۰۲۳ یک گپ CME کوچک را ثبت کرد که در پی شکست یک سطح مقاومتی چندماهه به‌وجود آمد. همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، این شکاف پایین‌تر از یک سقف بالاتر (Higher High) ایجاد شده و تا ژانویه ۲۰۲۴ (بهمن ۱۴۰۲) پر نشد. قیمت بعد از پرکردن این شکاف، شاهد رشد ۲۳ درصدی بود.

با توجه به نمودار زیر، قیمت بیت کوین بعد از هفت سشن معاملاتی متوالی، کندل خود را در سطح ۸۷,۶۸۶ دلاری بست و در روز جاری، تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری شاهد رشد بود. اکنون تا روز سوگند یادکردن دونالد ترامپ و ورود رسمی به کاخ سفید به‌عنوان رئیس‌جمهور آمریکا در تاریخ ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵ (۱ بهمن ۱۴۰۳)، جریان ورود و خروج سرمایه در بازارها به‌ویژه ETF های اسپات بیت کوین اهمیت بسیار زیادی خواهد داشت.

روند صعودی بیت کوین در قیمت‌های ناشناخته و جدید همچنان ادامه دارد. در این بین، ۹۰,۰۰۰ دلار یکی از سطوح بسیار مهم و تاثیرگذار در ذهنیت فعالان بازار است که در صورت بستن کندل روزانه و تثبیت قیمت بالاتر از این سطح، می‌توان هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را برای رمزارز برتر متصور شد.

از طرفی دیگر، احتمال اصلاح قیمت با رسیدن به این سطح روانی نیز وجود دارد. از جایی که بیت کوین این رالی خود را بدون هیچ اصلاح قابل توجهی ادامه داده، ممکن است ۹۰,۰۰۰ دلار به یک سطح مطلوب برای برداشت سود فعالان بازار مخصوصاً معامله‌گران کوتاه‌مدت تبدیل شود و قیمت ابتدا تا ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری و سپس تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار شروع به کاهش کند. بعد از این سطوح حمایتی، حرکت نزولی بیت کوین می‌تواند در نزدیکی ۷۶,۰۰۰ دلار متوقف شود.

در حال حاضر، اندیکاتور پارابولیک سار یا استاپ‌ اند‌ ریورس (Parabolic SAR) بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، پایین‌تر از ۶۹,۵۵۱ دلار قرار دارد و سلطه خریداران و دیدگاه‌های مثبت آن‌ها را نشان می‌دهد. همچنین، اندیکاتور قدرت خرس-گاو (Bull-Bear Power) یا BBP بیت کوین هم در ناحیه مثبت قرار گرفته که بر شرایط صعودی بازار بیت کوین مهر تایید می‌زند.

این اندیکاتور به سقف ۶ ماهه خود رسیده و در کنار افزایش حجم معاملات، خریدهای سنگین نهنگ‌ها و سازمان‌ها، سناریوی صعودی قیمت را محتمل‌تر نشان می‌دهد. اما همیشه باید جوانب احتیاط در بازار را رعایت کرد و فراموش نکرد که قیمت‌ها همیشه در یک مسیر حرکت نمی‌کنند. ناگفته نماند که قبل از هر اقدامی، تحقیقات خود در بازار را کامل کنید.

منبع ompfinex