۵ نشانه طلایی برای تشخیص آغاز سوپرچرخه جدید در بازار کریپتو
نکات کلیدی:
- با وجود رشد جریانهای نهادی، علاقه خردهفروشان و رتبهبندی اپلیکیشنهای صرافیها همچنان پایین است.
- تضعیف دلار آمریکا یا پذیرش گسترده ETFها میتواند ارزش بازار کریپتو را به مراتب بالاتر از اوجهای قبلی برساند.
معاملهگران همواره در انتظار آغاز یک سوپرچرخه کریپتو هستند؛ پدیدهای که از چرخه چهارساله سنتی رشد بازار پس از هر هاوینگ بیتکوین (BTC) فاصله میگیرد. از سال ۲۰۲۱، تحلیلگران بسیاری از ظهور الگویی جدید خبر دادهاند که در آن، بازار کریپتو میتواند تا ۴۰۰ درصد فراتر از اوجهای قبلی صعود کند. برای مثال، کاربر X با نام CryptoKaleo اخیراً درباره آغاز سوپرچرخه «واقعی» توئیت کرده است.
منبع: X/CryptoKaleo
اگرچه پیشبینیهای CryptoKaleo ممکن است درست باشند، هنوز برای نتیجهگیری درباره ورود بازار به یک سوپرچرخه زود است. ارزش کل بازار کریپتو در حال حاضر ۳.۴ تریلیون دلار است که تنها ۲۹ درصد بالاتر از رکورد قبلی ۲.۶۵ تریلیون دلار در نوامبر ۲۰۲۱ قرار دارد. با این حال، عوامل کلیدی وجود دارند که در صورت وقوع، آغاز سوپرچرخه را تأیید خواهند کرد.
۱. تضعیف دلار آمریکا و تأثیر آن بر بازار کریپتو
یکی از محرکهای اصلی، کاهش شاخص دلار آمریکا (DXY) به زیر ۹۵ است؛ سطحی که آخرین بار در نوامبر ۲۰۲۱ مشاهده شد. تداوم ضعف دلار در برابر سایر ارزهای فیات میتواند نشاندهنده نگرانی سرمایهگذاران از وضعیت مالی آمریکا باشد. در این صورت، بخشی از ۲۴.۷ تریلیون دلار اوراق خزانه آمریکا ممکن است به سمت داراییهای جایگزین، از جمله کریپتو، سرازیر شود.
شاخص دلار آمریکا (DXY، چپ) در مقابل ارزش کل بازار کریپتو (آبی). منبع: TradingView/Cointelegraph
۲. رشد صنعت صندوقهای قابل معامله (ETF) در بازار کریپتو
عامل دیگر، گسترش سریع صنعت ETFهای کریپتو است. با وجود رشد اخیر، داراییهای تحت مدیریت این صندوقها (AUM) که اکنون ۱۹۰ میلیارد دلار است، در مقایسه با داراییهای سنتی مانند ETFهای شاخص S&P 500 (با مجموع ۲ تریلیون دلار) بسیار ناچیز به نظر میرسد. پذیرش گستردهتر این صندوقها میتواند سرمایه نهادی بیشتری را جذب کند.
۳. برنامههای دولتی و شرکتی برای ذخیره بیتکوین
اگرچه برنامه دولت آمریکا برای ایجاد ذخیره استراتژیک بیتکوین هنوز مبهم است، در صورت اجرا میتواند تأثیر بزرگی بر بازار داشته باشد. برای مثال، اگر دولت ترامپ حداقل ۲۰۰,۰۰۰ بیتکوین خریداری کند، این اقدام میتواند احساسات بازار را به شدت تغییر دهد. همچنین، تخصیص بخشی از خزانه شرکتهای بزرگی مانند گوگل، اپل یا مایکروسافت به بیتکوین نیز میتواند اثر مشابهی داشته باشد.
۴. بازگشت سرمایهگذاران خرد و افزایش هیجان در بخشهای مختلف بازار
مشارکت سرمایهگذاران خرد نیز نقش حیاتی در شکلگیری سوپرچرخه دارد. با این حال، حجم جستجو برای عباراتی مانند «خرید بیتکوین» و «خرید کریپتو» در پنج ماه گذشته ثابت مانده و بسیار پایینتر از اوج نوامبر ۲۰۲۴ است. همچنین، اپلیکیشنهای کوینبیس و رابینهود در رتبهبندی اپاستور آمریکا افت کردهاند.
رتبه اپلیکیشنهای کریپتو در دسته مالی اپاستور آمریکا. منبع: The Block.co
اگرچه سرمایه نهادی در این چرخه پیشتاز است، FOMO (ترس از دست دادن فرصت) سرمایهگذاران خرد همچنان سوخت اصلی رشد انفجاری بازار محسوب میشود. همچنین، احیای جذابیت آلتکوینها در بخشهایی مانند توکنهای هوش مصنوعی، کازینوها یا میمکوینهای حیوانمحور (مانند سگ و گربه) میتواند نشانه دیگری از آغاز سوپرچرخه باشد. در حال حاضر، ارزش بازار میمکوینها ۶۸.۵ میلیارد دلار است که نسبت به رکورد ۱۴۰.۵ میلیارد دلاری دسامبر ۲۰۲۴ کاهش یافته است.
۵. عوامل کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی
این سناریوها هنوز فرضی هستند و به تحولات پیشبینیناپذیر اقتصاد کلان و روابط بینالملل بستگی دارند. برای مثال، توانایی فدرال رزرو آمریکا در جلوگیری از رکود اقتصادی و تحولات در روابط تجاری جهانی میتواند بر روند بازار تأثیر بگذارد. اما هرچه بازار به این شرایط نزدیکتر شود، احتمال عبور از ۱۳.۲ تریلیون دلار (رشد ۴۰۰ درصدی نسبت به نوامبر ۲۰۲۱) بیشتر میشود.
مقاله مرتبط:
🔗 عرضه بیتکوین در حال کاهش است: آیا خریدهای بیامان مایکل سیلور باعث شوک عرضه خواهد شد؟
این مقاله صرفاً برای اطلاعرسانی عمومی است و نباید به عنوان توصیه مالی یا حقوقی در نظر گرفته شود. نظرات بیانشده متعلق به نویسنده است و لزوماً بازتاب دیدگاههای کوینتلگراف نیست.
📌 اشتراک در خبرنامه تحلیلی بازارها
برای دریافت آخرین تحلیلها و پیشبینیهای بازار کریپتو، فرم زیر را پر کنید.
با رصد این ۵ نشانه طلایی، میتوانید احتمال آغاز سوپرچرخه بعدی در بازار کریپتو را بهتر ارزیابی کنید. آیا فکر میکنید این بار بازار واقعاً به اوجهای بیسابقهای خواهد رسید؟ نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید! 🚀
