بروکر مارکت میکر (Market Maker Broker) در فارکس چیست؟
بروکر مارکت میکر (Market Maker Broker) در فرآیند اجرای معاملات، مستقیماً بهعنوان طرف مقابل تراکنش با معاملهگر در بازار فارکس عمل میکند. مارکت میکر فارکس درواقع بازارسازی است که قادر به معامله با حجم بالا بوده و همیشه آمادۀ خرید یا فروش است. این بروکر از اسپرد (اختلاف قیمت) عرضه و تقاضا و همچنین با افزودن نقدینگی به بازار، سود به دست میآورد. بروکرهای مارکت میکر معمولاً اسپردهای ثابت (فرق بین قیمت خرید و قیمت فروش) ارائه میدهند و این به معاملهگران اجازه میدهد تا ب طور دقیق محاسبه کنند که هر معامله با چه هزینهای انجام خواهد شد. درواقع معاملهگران با آگاهی از این استراتژی مارکت میکرها میتوانند به پیشبینی قیمت برسند.
بروکر مارکت میکر چیست؟
بروکر مارکت میکر یعنی معاملهگران بازارسازی که قادر به انجام معاملات با حجم زیاد هستند، سودشان در گرو ضرر معاملهگران خود است و به همین دلیل باید به استراتژی آنها توجه ویژهای کنند. بازارسازی یا مارکت میکینگ با روشهای مختلفی انجام میشود. در این نوع از بازارسازی دارندۀ یک دارایی مشخص همچون یک ارز خاص، با هدف افزایش حجم بازار از این دارایی مجموعهای از فعالیتها را در قالب یک استراتژی و برنامه معین و دقیق انجام میدهد تا از بالا رفتن حجم این دارایی در بازار فارکس به سود برسد. وظیفۀ مارکت میکر بروکرها در فارکس، افزایش نقدینگی و ایجاد عمق برای بازار معاملات است، آنها از تفاوت در اسپرد پیشنهاد و تقاضا به سود میرسند. این بروکرها معمولاً به معاملهگران اجازه میدهند تا سفارشات بزرگی را قبول کرده و شرایط اجرای آنها را فراهم کنند. مارکت میکرها شرکتها یا افرادی هستند که معاملات بین خریدار و فروشنده را در تمام بازارهای سرمایهای ازجمله بازار فارکس انجام میدهند. آنها محدود به یک بازار خاص نیستند و در انواع داراییهای مالی همچون سهام، ETF و موارد دیگر فعالیت میکنند. این نوع فعالیت بهعنوان بازارسازی در جهان معروف است و میزهای معاملاتی آنها در بانکها و شرکتهای مالی وجود دارد. این مارکت میکرها وظیفۀ تامین liquidity و استقرار قیمتهای منصفانه برای تمامی مشتریان بازار را بر عهده دارند.
انواع مختلف بروکرهای فارکس
انتخاب بروکر مناسب برای معاملات در فارکس بسیار مهم است و کاملاً بستگی به استراتژی معاملهگری، نیازهای مالی و تجربۀ شما از بازار دارد. بهصورت کلی، بروکر مارکتهای فارکس به دو دستۀ زیر تقسیم میشوند:
- بروکر میز معاملات (Dealing Desk – DD) یا مارکت میکر: این نوع بروکرها نقش بازارسازی را در بازار ایفا میکنند. آنها خودشان قیمتها را تعیین میکنند و معاملات خرید و فروش مشتریان را به صورت داخلی انجام میدهند.
- بروکر بدون میز معاملات (No Dealing Desk – NDD): این نوع بروکرها معاملات مشتریان را به بازار اصلی انتقال میدهند و نقش مارکت میکر ندارند. آنها به دو نوع زیر شناخته میشوند:
- بروکر اجرای مستقیم (Straight Through Processing – STP): این بروکرها معاملات مشتریان را به صورت مستقیم به بازار اصلی منتقل میکنند و قیمتها را از منابع متعددی دریافت میکنند. این نوع بروکرها معمولاً بهترین قیمتها را با اسلیپیج (لغزش قیمت) کمتری ارائه میدهند.
- بروکر شبکۀ ارتباطی الکترونیکی (Electronic Communication Network – ECN): بروکرهای ECN معاملات مشتریان را به صورت مستقیم به بازار اصلی وارد میکنند و از تطابق دقیق معاملات بین معاملهگران استفاده میکنند.
نحوه تشخیص مارکت میکر فارکس
تشخیص مارکت میکرها (Market Makers) در بازار فارکس ممکن است کمی پیچیده باشد، اما با مراعات برخی علائم و تکنیکها میتوانید سعی کنید تا حد ممکن آنها را شناسایی کنید. توجه داشته باشید که وجود مارکت میکرها در بازار فارکس به تنهایی برای همۀ معاملهگران مشکلآفرین نیست و برخی از معامله گران ممکن است با این نوع بروکرها بهعنوان یک منبع liquidity و امکانات معاملاتی مفید روبرو شوند. اما برای کسانی که میخواهند با بروکرهای ECN (Electronic Communication Network) یا STP (Straight Through Processing) کار کنند، که معمولاً بهعنوان بروکرهای غیر مارکت میکر شناخته میشوند، میتوانند مارکت میکرها را بهعنوان یک عامل مهم در بازار فارکس در نظر بگیرند. برای تشخیص یک بروکر مارکت میکر در فارکس میتوانید از روشهای زیر استفاده کنید:
- بررسی وب سایت بروکر: بروکرهای مارکت میکر معمولاً در وب سایتهای خود از عباراتی همچون «ارائۀدهندۀ نقدینگی» یا «بازار دو طرفه» استفاده میکنند. این اصطلاحات معمولاً به معنای این هستند که بروکر نقش بازارسازی را ایفا میکند و در معاملات بهعنوان طرف معامله یا مارکت میکر حضور دارد. برای تشخیص این نوع ادعاها، وب سایت بروکر را دقیقاً بررسی کنید و به جزئیات توجه داشته باشید.
- بررسی وضعیت رگولاتوری: همۀ بروکرها معمولاً ملزم به ثبتنام و تنظیم در نهادهای نظارتی کشورهایی هستند که در آن فعالیت میکنند. این نهادهای نظارتی معمولاً اطلاعات کاملی در مورد بروکرها و نوع فعالیتهای آنها دارند. بهعنوان نمونه، در ایالات متحده کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) نهادهایی هستند که بر بروکرهای مالی نظارت میکنند. با مراجعه به وب سایتهای این نهادها میتوانید وضعیت رگوله بودن یک بروکر را بررسی کنید.
- انتشار دائمی (Continuous Quoting): مارکت میکرها معمولاً به صورت مداوم قیمتها را منتشر میکنند و به صورت مستمر در بازار حضور دارند. این انتشار مداوم ممکن است برای تسهیل معاملات و جلب مشتریان به کار برده شود.
- قراردادهای نازل (Low Slippage Contracts): مارکت میکرها معمولاً قراردادهایی را ارائه میدهند که سرریز (slippage) کمتری دارد. این امر بدان معناست که معاملات شما با قیمتهای نزدیک به آنچه درخواست کردهاید برای شما انجام میشود و تاخیر در اجرای معاملات به حداقل میرسد.
- اختلافات زمانی (Time Gaps): معمولاً در بازار فارکس قیمتها زمانی که بازار تعطیل است، تغییر خاصی نمیکند. اگر ببینید که معاملهای در این زمانها هم انجام میشود، احتمالاً با یک مارکت میکر فارکس روبرو هستید.
- گارانتی کردن استاپ لاس و تیک پرافیت: بروکر ECN نمیتواند استاپ لاس و تیک پرافیت را گارانتی کند و احتمال اسلیپیج زیاد است. بروکری که ادعا میکند تمام استاپلاسها و تیپیها را گارانتی میکند، ممکن است یک مارکت میکر باشد. توجه به نوع بروکر مهم است.
نحوه عملکرد بروکر مارکت میکر
نحوۀ عملکرد بروکر مارکت میکر به این صورت است که وی در نزدیکی ناحیهای حمایتی اقدام به خرید میکند که قیمت به طور مداوم افزایش مییابد. معاملهگران فکر میکنند که قیمت نمیتواند ناحیۀ حمایتی را شکست دهد و به همین دلیل قصد خرید میکنند. وقتی قیمت به میزان مطلوبی افزایش مییابد، مارکت میکر معاملات فروش خود را باز کرده و میانگین قیمتهای فروش بسیار مناسب میشود. در ادامه با فروشهای متوالی، قیمت را به زیر ناحیۀ حمایتی کشانده و معاملهگران بازار بهعنوان فروشندگان ناحیه حمایتی را مشاهده میکنند و به فروش میپردازند. این عمل باعث افت شدید قیمت میشود و معاملهگران بازار که ناحیۀ حمایتی را از دست میدهند و باعث دوچندان شدن افت قیمت میشوند.
مزایای مارکت میکر بروکر
مارکت میکرها (Market Makers) در بازار مالی فارکس نقش مهمی ایفا میکنند. حضور مارکت میکرها برای بسیاری از معاملهگران مزایای زیادی دارد؛ البته باید به نحوۀ رفتار مارکت میکرها توجه ویژهای داشت؛ زیرا برخی از مارکت میکرها عملکرد نادرستی دارند و باعث ضرر زیاد معاملهگران فارکس میشوند. بهترین راهکار این است که همیشه با بروکرهای معتبر و منظم کار کنید و شرایط و قوانین آنها را دقیقاً بررسی نمایید. به صورت کلی، مزایای مارکت میکر بروکرها در فارکس عبارتند از:
- Liquidity فوری: مارکت میکرها بهعنوان فراهم کنندگان liquidity عمل میکنند و به معاملهگران اجازه میدهند تا به سرعت معاملات خود را انجام دهند. این به آن معناست که شما میتوانید به راحتی معاملات خرید و فروش انجام دهید و همیشه بازاری برای تبادل پیدا کنید.
- پخش قیمت تضمینی: مارکت میکرها به معاملهگران پخش قیمت تضمینی ارائه میدهند. این به آن معناست که شما میتوانید با قیمتهای مشخصی خرید و فروش کنید و از پخش قیمت ثابت بهرهمند شوید. این ویژگی بروکر مارکت برای کسانی که به دنبال قیمت دقیق هستند بسیار اهمیت دارد.
- تسهیل معاملات: مارکت میکرها امکان معامله با حجمهای بزرگ را برای معاملهگران فراهم میکنند. این به آن معناست که شما میتوانید معاملات بزرگتری را با این نوع بروکرها انجام دهید، بدون آنکه تأثیر قابل ملاحظهای بر روی قیمت دارایی داشته باشد.
- امکانات آموزشی: برخی از مارکت میکرها امکانات آموزشی و آنالیز بازار رایگان یا با هزینۀ کم را به معاملهگران ارائه میدهند. این میتواند برای معاملهگران تازهکار و حتی حرفهای مفید باشد.
- ابزارهای مالی گسترده: مارکت میکرها بهعنوان بازارسازها در اکثر بازارهای مالی حضور دارند و امکان معامله در انواع داراییهای مالی ازجمله ارزها، سهام، کالاها و اختیارها را فراهم میکنند.
- حمایت از مشتریان: مارکت میکرها پشتیبانی فنی و مشاوره به مشتریان خود میدهند و به آنها کمک میکنند تا بهترین تجربۀ ممکن را در معاملات داشته باشند.
سخن پایانی
در پایان باید به این نکته اشاره کنیم که در معاملات فارکس انتخاب یک بروکر مارکت میکر باید با توجه به استراتژیها و شرایط معاملهگر انجام شود؛ زیرا انتخاب برخی بروکرها برای برخی از معاملهگران ممکن است به دلیل تعارض منافع، گزینۀ مناسبی نباشد و منجر به زیان بالای معاملهگر شود.
سوالات متداول
۱. چرا بروکر حاضر به ارائه حساب مارکت میکر میشود؟
مارکت میکرها معمولاً ریسک کمتری را بهعنوان بازارسازان بر عهده میگیرند و با تریدرها دوئل مالی دارند. همچنین، از هزینههای اسپرد و کمیسیون نیز درآمد کسب میکنند.
۲. بروکرهای مارکت میکر چیست؟
بروکرهای مارکت میکر شما را در تضاد با منافع خودشان قرار میدهند، به طوری که سود شما ضرر آنها و ضرر شما سود آنها خواهد بود. آنها چارتهای واقعی را نشان میدهند، اما هدف اصلی آنها اتصال شما به جایی فراتر از خودشان نیست.
۳. معایب بروکر مارکت میکر چیست؟
معایب زیادی برای بروکر مارکت میکرها ذکر شده است که اصلیترین آنها عبارتند از: کمبود شفافیت، تعارض منافع و اسپرد بزرگ.
۴. چگونه باید یک بروکرهای مارکت میکر را انتخاب کرد؟
ابتدا تحقیقات دقیقی در مورد بروکرهای مختلف انجام دهید و بروکری را انتخاب کنید که تنوع ابزار مالی داشته باشد. سرعت اجرا برای بسیاری از معاملهگران مهم است؛ بنابراین اطمینان حاصل کنید که بروکر سفارشات را به سرعت اجرا میکند. هزینههای تراکنش و سایر هزینهها را با دقت بررسی کرده و مطمئن شوید که برای شما قابل قبول هستند.
هدیه ویژه :منبع : خانه سرمایه