لورس :زیرساخت ضعیف و هوش مصنوعی رمزنگاری: بازی جدید

به گزارش مجله خبری ارزهای دیجیتال لورس :

زیرساخت ضعیف و هوش مصنوعی رمزنگاری: بازی جدید

خلاصه: بازار هوش مصنوعی رمزنگاری از نوامبر ۲۰۲۳ شاهد جهش بیش از ۳۹۵ درصدی بوده است، اما همچنان تنها ۱.۵ درصد از کل ارزش بازار رمزنگاری را تشکیل می‌دهد. این گزارش نشان می‌دهد که علی‌رغم افزایش حجم معاملات، این بخش به شدت تحت تأثیر گمانه‌زنی‌های کوتاه‌مدت قرار دارد و از پیشرفت‌های حوزه هوش مصنوعی در شرکت‌های بزرگ فناوری عقب مانده است.

رشد خیره‌کننده، اما شکننده:

ارزش بازار کل بخش هوش مصنوعی رمزنگاری از نوامبر ۲۰۲۳ بیش از ۳۹۵ درصد افزایش یافته است. این رشد عمدتاً در دو موج، در سه ماهه اول و چهارم سال ۲۰۲۴، به وقوع پیوست. موج اول بیشتر به پروژه‌های زیرساختی هوش مصنوعی و ظهور میم کوین‌های مرتبط با هوش مصنوعی اختصاص داشت. موج دوم با افزایش چشمگیر میم کوین‌ها و عامل‌های هوش مصنوعی (AI Agents)، به ویژه پس از پذیرش گسترده پلتفرم Virtuals.io، همراه بود. با این حال، ارزش بازار این بخش در حال حاضر ۵۶ درصد پایین‌تر از اوج خود در دسامبر ۲۰۲۴ است، که این کاهش به انتشار DeepSeek R1 و خنک شدن کلی بازار مرتبط است. در کل سال گذشته، دارایی‌های مرتبط با هوش مصنوعی سهم کوچکی در بازار رمزنگاری (حدود ۱.۵ درصد از کل ارزش بازار) داشته‌اند، که نشان می‌دهد رشد این بخش بیشتر همگام با بازار کلی بوده است. با این حال، سهم آن در بازار آلت‌کوین‌ها از ۳.۱۴ درصد در ژانویه ۲۰۲۴ به ۳.۵۸ درصد در ژانویه ۲۰۲۵ افزایش یافته است.

تغییر در توزیع ارزش بازار:

طبقه‌بندی پروژه‌های رمزنگاری هوش مصنوعی هنوز در حال تکامل است. این گزارش بر سه دسته اصلی متمرکز شده است:

• زیرساخت هوش مصنوعی: پروژه‌هایی مانند Near، Render و Bittensor که لایه‌های محاسباتی و بلاکچینی لازم برای عملکرد هوش مصنوعی روی زنجیره را فراهم می‌کنند.
• عامل‌های هوش مصنوعی (AI Agents): مدل‌های مبتنی بر هوش مصنوعی که می‌توانند در زمان واقعی به صورت آنلاین تعامل داشته باشند، به همراه پلتفرم‌هایی که امکان ایجاد و استقرار آن‌ها را فراهم می‌کنند.
• میم کوین‌های هوش مصنوعی: توکن‌های مرتبط با هوش مصنوعی که غالباً بیشتر مبتنی بر هیجان و حدس و گمان هستند تا فناوری‌های زمینه‌ای.

در فوریه ۲۰۲۴، زیرساخت هوش مصنوعی بیش از ۸۶ درصد از ارزش بازار هوش مصنوعی رمزنگاری را تشکیل می‌داد. اما در سال ۲۰۲۴، شاهد تغییر به سمت روایت‌های گمانه‌زنانه بودیم، به طوری که سهم عامل‌های هوش مصنوعی دو برابر و سهم میم کوین‌ها بیش از ۱۵ برابر شد. این تغییر به دلیل عملکرد راکد زیرساخت هوش مصنوعی و تقاضا برای روایت‌های جدید و پرشتاب است. افزایش قابل توجه عامل‌های هوش مصنوعی و میم کوین‌ها به هم مرتبط است؛ به عنوان مثال، راه‌اندازی اولین اینفلوئنسر هوش مصنوعی آنلاین در پلتفرم Virtuals Protocol (مانند Luna) در سه ماهه چهارم ۲۰۲۴، به افزایش چشمگیر عامل‌های هوش مصنوعی و در نتیجه، میم کوین‌ها منجر شد.

حجم معاملات و نسبت حجم به ارزش بازار:

میانگین حجم روزانه معاملات توکن‌های هوش مصنوعی از ژانویه ۲۰۲۴ بیش از ۹۳ درصد افزایش یافته است، اما از اوج خود در دسامبر با ۴۱ درصد کاهش یافته است. در دسامبر ۲۰۲۴، ۱۰ دارایی برتر این بخش بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار حجم معاملات ماهانه را ثبت کردند. با وجود افزایش حجم معاملات، نسبت حجم به ارزش بازار نشان می‌دهد که توکن‌های هوش مصنوعی همان سطح هیجان کوتاه‌مدت را مانند آلت‌کوین‌ها و میم کوین‌های عمومی تجربه نمی‌کنند.

همبستگی با سهام شرکت‌های بزرگ فناوری:

پیشرفت‌های هوش مصنوعی در شرکت‌های بزرگ فناوری (مانند OpenAI، xAI و Nvidia) بر بازار هوش مصنوعی رمزنگاری تاثیرگذارند، اما این تاثیر فوری و مستقیم نیست. به عنوان مثال، اگرچه عرضه ChatGPT و GPT-4 افزایش هیجان در بازار توکن‌های هوش مصنوعی ایجاد کرد، اما اثر آن بر این بازار در حد تاثیر کلی بر بازار رمزنگاری بود.

در حالی که سهام هوش مصنوعی مانند Nvidia (۶۷۰ درصد) و Palantir (۱۱۰۹ درصد) از زمان راه‌اندازی ChatGPT در نوامبر ۲۰۲۲ تا فوریه ۲۰۲۵ سود بسیار زیادی کسب کردند، عملکرد میانگین توکن‌های هوش مصنوعی رمزنگاری (۴۰۳ درصد) در همین دوره بسیار پایین‌تر بود. اگرچه برخی توکن‌ها مانند FET (۹۵۴ درصد) و RENDER (۶۳۴ درصد) افزایش چشمگیری داشتند، اما به طور کلی این بخش نسبت به اندازه خود عملکرد ضعیفی داشته است. همبستگی بالایی بین توکن‌های هوش مصنوعی و سهام شرکت‌های بزرگ فناوری مانند Meta (۰.۹۱) و Nvidia (۰.۸۴) وجود دارد، اما انتشار گزارش‌های درآمدی، مانند گزارش Nvidia، نشان‌دهنده همبستگی معکوس است.

نتیجه‌گیری:

بخش هوش مصنوعی رمزنگاری یک حوزه تخصصی و در حال تحول در بازار دارایی‌های دیجیتال است. با وجود افزایش چشمگیر ارزش بازار، رشد بلندمدت آن نامشخص است. حجم معاملات به‌شدت تحت تأثیر گمانه‌زنی‌های کوتاه‌مدت است و از اعتماد سرمایه‌گذاران درازمدت برخوردار نیست. این بخش به جای پیشرفت‌های اساسی هوش مصنوعی، بیشتر توسط چرخه‌های هیجانی داخلی هدایت می‌شود. در آینده، اگر راه‌حل‌های بلاکچینی مبتنی بر هوش مصنوعی به کارایی واقعی برسند، می‌توانند جای پای قوی‌تری در بازار کسب کنند، در غیر این صورت ممکن است توسط نوآوری‌های سنتی هوش مصنوعی و روایت‌های مستقرتر رمزنگاری تحت‌الشعاع قرار گیرند.