لورس :گزارش (COT) چیست؟ آشنایی با 0 تا 100 گزارشات کات

به گزارش مجله خبری ارزهای دیجیتال لورس :

گزارش (COT) چیست؟ آشنایی با 0 تا 100 گزارشات کات

گزارش COT یا تعهد معامله در فارکس یک گزارش هفتگی است که هر جمعه توسط کمیسیون تجارت (CFTC) در ایالات شیکاگو آمریکا منتشر می‌شود. این گزارش معاملات و تعهدات معامله‌گران در بازارهای آتی و گزینه‌های مناسب برای سرمایه گذاری را نشان می‌دهد. COT یکی از منابع مهم برای تحلیل رفتار معامله‌ گران در بازارهای مالی محسوب می‌شود که اطلاعات مهمی با مطالعه و تحلیل داده‌های این گزارش می‌توان به دست آورد. تقسیم بندی معامله گران، تعهدات معامله گران و تحلیل و پیش بینی از شرایط بازار جز اطلاعات مفیدی است که معامله گران و فعالان بازار فارکس می‌توانند از بررسی این گزارش به دست آورند.

گزارش COT چیست؟

گزارش تعهد معامله گران (Commitment of Traders) که به اختصار به آن گزارش COT می‌گویند، یک ابزار تحلیلی مفید برای معامله‌گران و سرمایه‌ گذاران در بازارهای آتی فارکس است که نقش مهمی در تصمیم‌ گیری‌های مالی بازی کند. در این گزارش که به صورت هفتگی در وب ‌سایت CFTC یعنی وب سایت اصلی کمیسیون تجارت در ایالات متحده آمریکا منتشر می‌شود، اطلاع مهمی در مورد روند معاملات در بازار فارکس وجود دارد که معامله گران این بازار می‌توانند با مطالعه و تحلیل گزارش‌های منتشر شده به اطلاعات مفیدی درباره بازار دست یابند و براساس اطلاعات خود نسبت به خرید و فروش ارز در بازار فارکس اقدام کنند. در این گزارش می‌توانید میزان کل دارایی حاضرین در بازار قراردادهای آتی در کشور آمریکا را مشاهده کنید. این گزارش مشخص می‌کند که معامله ‌گران بزرگ در بازارهای آتی چه معاملاتی را انجام داده‌اند و چه تغییراتی نسبت به هفته قبل داشته‌اند. به صورت کلی در گزارشات کات فارکس اطلاعات به صورت زیر بیان می‌شود:

• تقسیم‌ بندی معامله‌گران: گزارشات COT فارکس معامله ‌گران را به چند دسته اصلی تقسیم می‌کند، از جمله معامله ‌گران تجاری، معامله‌گران غیر تجاری و معامله ‌گران راهنما (یا دلال‌های کوچک). این تقسیم‌ بندی نمایانگر نوع فعالیت و علاقه‌های معامله ‌گران در بازار فارکس است.
• تعهدات معامله‌گران: گزارش COT نشان می‌دهد که معامله‌ گران در هر دسته چقدر تعهدات بلندمدت (Long) و کوتاه ‌مدت (Short) و اسپرد در قراردادهای آتی دارند. این اطلاعات می‌تواند برای پیش‌بینی جهت حرکت بازار و تحلیل روندهای آینده مفید باشد.
• انواع گزارش: گزارش کات فارکس به صورت کلی شامل چهار نوع مختلف گزارش‌های لگسی، تکمیلی، تفکیکی و معامله گران معاملات آتی است.

کاربرد گزارشات COT

گزارش تعهد معامله گران (COT) می‌تواند به معامله‌گران به عنوان یک ابزار مفهومی برای پیش‌ بینی روند بازار و تصمیم‌گیری‌های مالی کمک کند. در این گزارش معامله‌ گران بزرگ یعنی صندوق‌ها و معامله‌گران حرفه‌ای و معامله‌گران تجاری موقعیت‌های خود را گزارش می‌دهند. تحلیل این گزارش‌ها به تعیین موقعیت خالص معامله‌گران بزرگ و تغییرات در موقعیت‌های آنها در دوره دو هفته‌ای تمرکز دارد. گزارش تعهد معامله گران فارکس در این بازار به نام “COT Forex Report” هم شناخته می‌شود. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار فارکس به عنوان یک منبع مهم برای تحلیل بازار و تصمیم‌گیری‌های مالی از این گزارشات هفتگی استفاده می‌کنند. به صورت کلی مهمترین مزایا و کاربردهای گزارشات کات فارکس به شرح زیر است:

• تحلیل روانشناسی بازار: گزارشات COT می‌تواند به شما کمک کند تا جو روانی بازار فارکس را درک کنید. با تحلیل تعهدات معامله‌گران بزرگ و تجاری می‌توانید متوجه شوید که آیا معامله‌گران در بازار فارکس به خرید (لانگ) یا فروش (شورت) علاقه دارند.
• پیش ‌بینی روند بازار: با تحلیل تغییرات در موقعیت‌های معامله‌گران بزرگ و تجاری می‌توانید به نوعی به پیش ‌بینی روند بازار بپردازید. این اطلاعات می‌توانند به عنوان یکی از مولفه‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی شما در تصمیم‌ گیری‌های معاملاتی موثر باشند.
• مدیریت ریسک: گزارش کات می‌تواند به شما کمک کند تا ریسک معاملات خود را کاهش دهید، در واقع با تحلیل این گزارش‌ها می‌توانید درک خوبی از تعهدات معامله‌ گران و جهت ‌گیری بازار به دست آورید و استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسب ‌تری برای خرید و فروش در بازار انتخاب کنید.

انواع گزارش کات

به صورت کلی در گزارش کات چند نوع مختلف داده و گزارش منتشر می‌شود که هریک از آنها برای یک تحلیل خاص و ارزیابی شرایط بازار مناسب است. به صورت کلی انواع گزارشات Cot فارکس به چهار دسته زیر تقسیم بندی می‌شود:

• گزارش‌های لگسی (Legacy): این گزارش یکی از انواع گزارشات کات فارکس است که با استفاده از آن می‌توان تمام معاملات باز در تمام قراردادهای اصلی که حداقل 20 معامله‌گر در آن حضور دارند به راحتی بررسی کرد. این نوع گزارش تنها معاملات خرید و فروش اصلی کالا را در نظر می‌گیرد و سایر تحرکات بازار در آن گزارش نمی‌شود.
• گزارش‌های تفکیکی (Disaggregated): در این نوع گزار، معامله‌گران بازار فارکس به دسته‌های کوچکتری تقسیم می‌شوند. این دسته‌ها شامل کاربران، دلالان سواپ، تجار و بازرگانان، پردازش‌گران و تایید‌کنندگان می‌شود. این گزارش تصویر واضح‌ تری از معامله‌گران اصلی را نمایش می‌دهد.
• گزارش‌های تکمیلی (Supplemental): این گزارش تخصصی معاملات باز است و این معاملات را در سه دسته شاخص، معامله‌گران تجاری و معامله‌گران غیر تجاری نشان می‌دهد. این گزارش شامل 13 قرارداد ویژه کالاهای کشاورزی می‌شود که این قراردادها آپشن و قراردادهای آتی را شامل می‌شود.
• گزارش‌های معامله‌گران آتی (Futures): در این بخش قراردادهای مختلف از جمله اوراق خزانه ‌داری آمریکا، جفت ارزها و شاخص‌های سهام مشاهده می‌شوند. این گزارش به چند بخش تقسیم بندی شده که شامل مدیر دارایی، صندوق‌های دارای لوریج و واسطه‌ها است.

نحوه پیدا کردن گزارش COT

برای دسترسی به گزارشات cot باید در ابتدا باید وارد سایت کمیسیون تجاری ایالات متحده یا همان CFTC شوید و پس از ورود به صفحه اصلی سایت برای پیدا کردن گزارش هفتگی روی گزینه مربوط کلیک کنید. مراحل و نحوه پیدا کردن گزارشات COT فارکس در این وب سایت به شرح زیر است:

1. در گام اول باید وارد سایت gov شوید.
2. پس از ورود به صفحه اصلی سایت در قسمت Market Data & Economic Analysis روی گزینه Commitments of traders کلیک کنید.
3. در صفحه جدیدی که برای شما باز می‌شود، براساس فیلترهای موجود می‌توانید گزارشات کات فارکس را مشاهده کنید. در سایت شرایطی فراهم شده تا کاربران بتوانند به راحتی روند قیمت‌ها و اطلاعات مورد نظر را در گزارش‌های کوتاه و یا بلند مطالعه کنند.

نحوه استفاده از گزارش cot

گزارشات تعهد معامله‌گران (COT) ابزاری ارزشمند برای معامله ‌گران در بازارهای مختلف از جمله فارکس محسوب می‌شود، این گزارشات به معامله‌گران این فرصت را می‌دهند تا به تعهدات و تغییرات معامله ‌گران بزرگ در بازار توجه کنند و از تغییرات حجم معاملات آگاه شوند. با مطالعه این گزارشات می‌توان ترندها و جهت حرکت بازار را تشخیص داد. علاوه بر این اطلاعات معامله ‌گران آتی و بازارهای مختلف از این گزارشات قابل استخراج هستند. در گزارش تعهد معامله گران فارکس معمولا اصطلاحاتی که در جدول زیربیان شده به کار می‌روند که با آگاهی از مفهوم هر یک از این اصطلاحات می‌توانید گزارش را به راحتی تفسیر و از نتایج در تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده کنید.

دسته	توضیح
تجاری (Commercial)	مشاغل بزرگی که از معاملات آتی ارزی برای هج کردن و محافظت از خود در برابر نوسانات تبدیل نرخ ارز استفاده می‌کنند.
غیر تجاری (Non-Commercial)	ترکیبی از معامله‌گران فردی، صندوق‌های تأمینی (هج فاند) و مؤسسات مالی که به دنبال معاملات سوداگرایانه و کسب سود از طریق نوسان‌گیری هستند.
خرید (Long)	تعداد قراردادهای خرید گزارش شده به CFTC.
فروش (Short)	تعداد قراردادهای فروش گزارش شده به CFTC.
بهره باز (Open Interest)	تعداد قراردادهایی که تحویل نشده‌اند.
تعداد معامله‌گران (Number of Traders)	تعداد کل معامله‌گرانی که باید پوزیشن‌های خود را به CFTC گزارش دهند.
پوزیشن‌های قابل گزارش (Reportable Positions)	تعداد قراردادهای اختیار معامله (آپشن‌ها) و پوزیشن‌های آتی که طبق مقررات CFTC باید گزارش شوند.
پوزیشن‌های غیر قابل گزارش (Non-reportable Positions)	تعداد پوزیشن‌های با بهره باز که مشمول گزارش به CFTC نیستند (شامل معامله‌گران خرد).

رابطه روند قیمت و گزارش COT چیست؟

اگر معامله‌ گران بزرگ موقعیت خرید خالص بیشتری داشته باشند، این نشان‌ دهنده تقاضای بالا و احتمالا افزایش قیمت در نرخ یک ارز در بازار فارکس است. در شرایط معکوس هم اگر معامله ‌گران بزرگ موقعیت خرید خود را کاهش دهند، این ممکن است به نزول قیمت منجر شود. در واقع روند قیمت با گزارش کات فارکس ارتباط مستقیم دارد و بر اساس رفتار معامله گران بزرگ در این گزارش هفتگی می‌توان به راحتی روند بازار را پیش بینی کرد. همچنین تغییرات در موقعیت‌های معامله‌گران بزرگ نسبت به هفته‌های گذشته هم در این گزارش بسیار مهم است. افزایش یا کاهش تعداد موقعیت‌های خرید معامله‌ گران بزرگ می‌تواند نشان ‌دهنده تغییر در نگرش بازار به جهت صعود یا نزول باشد. با ترکیب تحلیل موقعیت‌های خرید و فروش و تغییرات آنها با عوامل دیگر همچون اخبار اقتصادی و سیاسی می‌توان تصویر جامع‌ تری از روند قیمت و نگرش بازار به دست آورد. از این رو تحلیل COT به عنوان یکی از عناصر مهم در فرآیند تصمیم‌ گیری معامله‌گران فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد.

نحوه تفسیر گزارش تعهد معامله گران

اگر موقعیت معامله‌ گران بزرگ به سمت خرید لانگ افزایش یابد و معامله ‌گران کوچک موقعیت خود را “برخلاف” روند نگه دارند، این موضوع نشان دهنده حرکت بازار به سمت رشد است. در مقابل اگر معامله ‌گران بزرگ موقعیت خالص فروش (short) داشته باشند و معامله‌گران کوچک خالص خرید خود را تقویت کنند، این موضوع نشان دهنده روند نزولی در بازار فارکس است. بنابراین معامله ‌گران ممکن است از این گزارش به عنوان یک نشانه برای تصمیم ‌گیری‌های معاملاتی خود استفاده کنند و با توجه به تحلیل تغییرات در موقعیت‌های معامله‌گران، روانشناسی بازار را بهتر درک کنند.

چگونه اندیکاتور کات مخصوص خودمان را بسازیم؟

ساختن اندیکاتور COT می‌تواند زمان‌بر باشد و نیاز به دانش تحلیلی داشته باشد، معمولا از گزارشات COT فارکس همیشه به عنوان یکی از ابزارهای تحلیلی در این بازار معاملاتی استفاده می‌شود که نباید به تنهایی به آن اتکا کرد. برای تصمیم‌ گیری‌های معاملاتی بهتر است علاوه بر این گزارش از ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال و بنیادی هم استفاده کرد. برای ساخت اندیکاتور کات فارکس ابتدا باید مشخص کنید که چه اطلاعاتی از گزارشات COT می‌خواهید برای اندیکاتور خودتان استفاده کنید. به طور مثال می‌خواهید رابطه بین تعداد معامله‌گران تجاری و تغییرات قیمت را بررسی کنید یا موقعیت‌های خرید و فروش را مقایسه نمایید. برای ایجاد اندیکاتور COT شخصی، باید داده‌های گزارشات COT را از منابع معتبری همچون وب سایت رسمی کمیسیون تجارت آمریکا جمع آوری کرده و پس از تحلیل دیتا نسبت به تعریف و ساخت اندیکاتور روی سیستم معاملاتی خود در بازار فارکس اقدام کنید.

استراتژی معامله با گزارش کات

استراتژی معامله با گزارشات COT بر تحلیل داده‌های این گزارش برای تعیین سیگنال‌ها و شرایط ورود و خروج به معاملات تمرکز دارد. معامله گران از تعداد معاملات خرید و فروش، تغییرات در موقعیت‌ها و نسبت موقعیت‌های خرید به فروش در بازار‌ها مختلف با مطالعه این گزارش آگاه می‌شوند. با تحلیل این اطلاعات مولفه‌هایی برای اجرای معاملات تعیین می‌شود. به طور مثال اگر نسبت موقعیت‌های خرید به فروش از یک حد معین بالاتر رود، این می‌تواند به عنوان سیگنال خرید عمل کند. اما لازم به ذکر است که این استراتژی به تنهایی نمی‌تواند به عنوان یک ابزار قطعی برای معامله عمل کند و باید از آن به صورت ترکیبی با سایر تحلیل‌ها و گزارش‌ها استفاده کرد.

چگونه با استفاده از گزارش کات، سقف و کف قیمت را انتخاب کنیم؟

برای انتخاب سقف و کف قیمت با استفاده از گزارشات COT فارکس معامله گر باید به تغییرات موقعیت معامله گران بزرگ در این بازار توجه کند. اگر معامله گران بزرگ موقعیت خرید خود را افزایش دهند، ممکن است سقف قیمت جدید تعیین شود. از سوی دیگر اگر معامله گران بزرگ موقعیت خرید خود را کاهش دهند، ممکن است کف قیمت جدید اعمال شود. این تحلیل باید با توجه به تغییرات موقعیت‌ها و میزان تاثیر آنها در بازار صورت گیرد.

سخن پایانی

نتایج تحلیل گزارشات COT قابل استفاده در تحلیل بنیادی است و اطلاعات بسیار مفیدی را می‌توان از این تحلیل برای پیش بینی روند بازار به دست آورد. این گزارش هفتگی به معامله‌ گران و سرمایه ‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات خرید و فروش در بازارهای مالی را به بهترین شکل ممکن اتخاذ کنند. این اطلاعات می‌تواند به عنوان یکی از مولفه‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی در انتخاب معاملات استفاده شود.

سوالات متداول

۱. گزارشات COT فارکس چیست؟

گزارش کات فارکس در واقع یک گزارش هفتگی از معاملات این بازار است که توسط کمیسیون تجارت آمریکا به صورت رسمی در سایت این مجموعه منتشر می‌شود و معامله گران برای پیش روند بازار و تحلیل رفتار معامله گران بزرگ این گزارش‌های استفاده می‌کنند.

۲. آیا گزارشات کات به تنهایی قابل اعتماد است؟

خیر، بهتر این است که از این گزارش‌ها به صورت ترکیبی با سایر روش‌های تحلیلی استفاده شود.

۳. چند نوع گزارش COT فارکس داریم؟

به صورت کلی این گزارش‌ها به چهار دسته تقسیم بندی می‌شوند که عبارتند از: گزارش‌های لگسی (Legacy)، گزارش‌های تفکیکی (Disaggregated)، گزارش‌های تکمیلی (Supplemental) و گزارش‌های معامله‌گران آتی (Futures)

۴. گزارشات کات چگونه می‌توانند به معامله گران فارکس کمک کند؟

این گزارشات به معامله گران در فارکس کمک می‌کند تا از نگرش و تعاملات معامله گران بزرگ در بازار آگاه شوند. با تحلیل تعداد قراردادهای خرید و فروش، موقعیت‌های طولانی و کوتاه، و تغییرات آنها معامله گران می‌توانند به تشخیص تغییرات عرضه و تقاضا در بازار بپردازند.

ترتیبی که برای خواندن مقالات مفاهیم و اصطلاحات سرمایه گذاری بین المللی به شما پیشنهاد میکنیم: گزارش (COT) چیست؟ آشنایی با 0 تا 100 گزارشات کات دامپینگ (Dumping) چیست و چه تاثیری بر نظام اقتصادی جهان می گذارد؟ سوئینگ تریدینگ (Swing Trading) چیست؟ هرآنچه که باید بدانید ویزا کارت چگونه کار می ‌کند؟ معرفی انواع آن وال استریت کجاست؟ هدیه ویژه :منبع : خانه سرمایه